輝達最新AI伺服器GB300登場，單台搭載72顆GPU、效能提升逾50%、能耗降低，全面標配液冷、CPO與BBU，掀起AI伺服器升級潮。隨著蘋果、微軟、亞馬遜等國際科技巨頭搶先下單，推升台廠供應鏈急單湧現，資深分析師點名，台積電(2330)、奇鋐(3017)、聯亞(3081)、台達電(2308)、台光電(2383)將成為資金追捧的主力標的。
輝達GB300呼之欲出，作為新一代AI超級伺服器整機平台，搭載Blackwell Ultra GPU + Grace CPU，專為AI大模型訓練與推理打造；其性能是Apple、Microsoft、AWS等大廠搶單關鍵，效能提升50%卻能節省耗能，每台伺服器搭載72顆GPU和36顆CPU，且液冷、CPO、BBU等先進組件從選配變標配，帶旺台廠供應鏈動，並掀起比價效應。
摩爾投顧分析師江國中對於供應鏈個環節個股逐一點名。在散熱部分，GB300滿足AI伺服器龐大運算量，對散熱模組品質要求高，採全液冷設計，早已和輝達深度合作的散熱雙雄奇鋐(3017)、雙鴻(3324)自然是焦點；勤誠(8210)、川湖(2059)提供散熱機構件，亦是受惠贏家；此外，「新進實力派」中小型股(8996)、富士達(6805)、建準(2421)、鴻準(2354)不可忽視。
光通訊領域中，CPO技術將晶片傳輸速度提高至1.6Tbps，較前代提升60%，節電40%，堪稱資料中心高速公路「拓寬」，其中，主要受惠的是聯亞(3081)和上詮(3363)；另外，波若威(3163)、華星光(4979)、光聖(6442)、鴻海的訊芯-KY(6451)也可留意。
再來是插槽式GPU和電源備相關廠商，GB300的GPU改為插槽式設計，維修、升級更簡便，對伺服器組裝廠大加分，輝達主力夥伴鴻海(2317)和廣達(2382)早已搶進GB300訂單，鴻海更是穩坐龍頭；而緯創(3231)、緯穎(6669)也能分一杯羹，訂單動能強勁。
在BBU方面，為確保每台GB300機櫃斷電時系統不當機，需要300多顆超級電容和價值1500美元的BBU，在此，台達電(2308)是產業領頭羊，而AES-KY(6781)、系統電(5309)、順達(3211)等中小型廠商也能分食龐大商機。
最後，則是晶圓代工和HBM3e記憶體部分，晶圓代工為台積電獨尊，GB300以Blackwell Ultra GPU為核心，採台積電4/5奈米製程和CoWoS先進封裝技術，性能提升5成；同時，還負責HBM3e記憶體封裝，雙主軸使代工龍頭地位無可撼動。
除了上述族群，其餘受惠的還有印刷電路板的台光電(2383)、金像電(2368)、南電(8046)、欣興(3037)、景碩(3189)等，均因GB300問世，訂單動能轉強。
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