笨狗的馬後炮回測 【個股觀察鐵三角】
仔細想想，我的訂閱資料其實也沒啥了不起，無非是透過三個面向來增加『確定性』而已 :
1. 財務面 : 個股財務趨勢圖觀察五年的關鍵財報數據變化(資本支出，合約負債，EPS年增率)。
2. 量價面 : 量能倍數看爆量與否，買賣盤力道看資金多空消長。
3. 籌碼面 : 股權級距趨勢圖看大戶持股變化，內部人持股變動看關鍵內部人貓膩。
上述三點俗稱『財量籌鐵三角』(裝B一下
)，其實網路都找得到，只是需要時間蒐整，我只是幫訂閱戶節省時間而已。
)，其實網路都找得到，只是需要時間蒐整，我只是幫訂閱戶節省時間而已。【關於量能倍數的參考值要如何判斷?】
剛剛有訂閱戶來信詢問關於量能倍數的問題，他詢問到 : 『想請問一下,關於調整後量能倍數(大於1倍才算爆量),可是幾乎股票大於1倍還是繼續漲,例如材料營邦高力東哥,所以關於參考值要如何判斷呢?』
--------------------------------
就我個人的觀察，大概八成左右的上漲股都會伴隨爆量，初期我計算爆量的公式是『20日量佔股本比例』，但因為每家公司的股本不同，回測結果卻是有的高有的低，因此無法實際拿來運用到交易上，只能說『喔～現在這檔個股開始量增囉，然後？…………就沒有然後了。』
<>為什麼會有這樣的差異呢？我個人的看法是『因為股價要看有多少籌碼被拿來交易來決定』。
有沒有過這樣的經驗，你今天想要賣某檔A股票，結果才賣個20張，股價就快跌掉了3％，所以不能一次賣，必須慢慢賣。而另外一檔B股票則是20張瞬間成交，股價沒啥變動，這其中的差異不難理解，就是籌碼的多寡不同。
因此我自己做了一個假設，我假設持有千張的大戶，基本上是不會隨便賣股的，等於說籌碼是被鎖住的，因此我進一步推論扣掉這些千張大戶的持股，剩下的就是實際上在市場上被拿來交易的籌碼。
原本 20日成交量累計佔股本比例 ＝ 20日成交量累計 / 股本
改為 調整後量能倍數 ＝ 20日成交量累計 / [(1 – 千張比例)*股本]
而這個『調整後量能倍數』就能取得一致性的標準，可以用來觀察一檔個股的爆量程度是否足夠大，而其門檻標準該如何設定呢?
我個人目前是直接取1倍來當標準，當然也可以取0.8倍，或0.5倍，端看個人喜好。
關於上述說明，可參考我之前寫的一篇文章《 新做的『調整後量能倍數』指標解說》https://pse.is/4xr9wf
也可以參考之前我無料分享的影片《小羊哥現場班主題分享20230318_『成長股』且『市場關注』的證據力》
(請快轉到15:00開始講量能倍數)
但是量能倍數比較適用在初期股價上漲階段，後期續漲的時候即便量能倍數下滑，股價不見得會立刻下跌，就我的觀察是當股價進行第二波或第三波上漲時，雖然也有出量，但有時候會比第一波的爆量還少，因為部分籌碼已經被鎖住了，在籌碼穩定的情況下，已經不用太大的量就可以推升股價上漲。
<>可搭配『買賣盤力道』一起看
而最近我新增的『買賣盤力道』則是同時結合成交量與價格(開高低收)的因子，因此可以搭配量能倍數一起看會更有感覺。
以上簡單分享酌供參考，有任何問題歡迎來信詢問或透過FB私訊我，感謝您的支持
。
。
-----------------------------
《訂閱資料填單連結》https://psee.io/5cgm35
《訂閱資料說明》https://pse.is/4tkas3
《針對訂閱年繳方案的新增優惠說明》https://pse.is/4wqhkj
------------------------------------
參考文章與影片
《 新做的『調整後量能倍數』指標解說》https://pse.is/4xr9wf
《小羊哥現場班主題分享20230318_『成長股』且『市場關注』的證據力》
https://www.youtube.com/watch?v=CY-OgYIHQmI&t=2852s
請先 登入 以發表留言。